星火牛 AI周报 | 微信屏蔽元宝、千问红包链接；马斯克宣布SpaceX收购xAI

微信屏蔽元宝、千问红包链接

2月4日上午，记者在微信群中点入好友发出的元宝红包，显示“网页包含诱导分享、关注等诱导行为”，提醒用户可以通过浏览器访问。随后，元宝红包在微信的分享改为口令的形式。微信安全中心公众号发文称，微信对以春节为主题集中爆发的过度营销、诱导分享等违规行为进行打击。2月6日，千问在春节活动的第一天，微信链接也被屏蔽了，部分用户在千问APP点击分享活动至微信好友时，已自动改为复制口令形式。

【点评】:这场争夺AI入口的春节“撒币”大战，正变得前所未有地复杂与激烈。各厂商抢夺AI入口，但可能都没有预料到，最激烈的竞争出现在国内最大的社交平台微信上。目前看来，或许微信社交裂变的方式无法成为任何一家AI应用厂商扩大用户池的杀手锏。或许各大厂商接下来要靠产品实力说话了。

SpaceX收购xAI，马斯克打造AI太空帝国

当地时间2月2日，马斯克旗下的太空探索技术公司SpaceX宣布收购人工智能初创公司xAI。在公告中，马斯克强调，将xAI并入SpaceX，旨在打造一个“垂直整合的创新引擎”，覆盖从地面到太空的完整技术链条。该公告发布于xAI官网，并由马斯克本人署名。据外媒援引知情人士消息，合并后的公司预计每股定价约为527美元，估值将达到1.25万亿美元。同时，根据合并协议，xAI将成为SpaceX的全资子公司。

【点评】:马斯克在公告中估计，未来两到三年内，太空有望成为人工智能计算成本最低的途径。SpaceX股东、Fusion Fund创始人张璐在接受第一财经记者独家采访时表示，他希望通过这样一场收购组合以及未来的IPO，同时吸纳看好太空科技和看好AI的资本，“给公司定一个更加广阔、多样化的前景。她还透露，这场合并相当突然，目前已得到董事会批准。

英伟达CEO黄仁勋称AI将改变工厂

当地时间2月3日，黄仁勋出现在工业软件公司达索系统于美国休斯敦举办的活动上，演讲主题是工业AI。“过去，我们花了1/3的时间在设计和数字化上，也许花了2/3的时间在构建物理形态上。未来很有可能我们将花100%的时间在数字化上。即使完成了设计、模拟、验证，还必须做软件集成。”黄仁勋称，无论是设计、描绘、模拟还是操作，未来都将由软件定义，汽车是软件定义的，机器人所在的工厂也是软件定义的。

【点评】:在工厂场景，物理AI可以与仿真结合。AI可以学习预测物理行为，在工厂中，数以百万计的工厂可以在虚拟孪生世界中先完成生产线安排、机器人组织等。黄仁勋的一个观点是，为满足AI基础设施建设需求，芯片工厂、计算机工厂和AI工厂正在扩大规模，这些工厂非常复杂，在破土动工之前，先在虚拟孪生世界设计和模拟将能节约大量时间和金钱。

OpenAI发布编程智能体GPT-5.3-Codex

当地时间2月5日，OpenAI宣布推出GPT-5.3-Codex，并宣称这是公司迄今最强的AI智能体编程模型。OpenAI表示，新模型在多项行业基准测试中的表现出色。GPT-5.3-Codex在真实世界软件工程评测SWE-Bench Pro中取得了57%的成绩，在衡量编程代理终端操作能力的Terminal-Bench 2.0中得分77.3%。

【点评】:OpenAI和竞争对手在企业级软件开发领域打响“AI编程大战”。同一天，Anthropic也发布了Claude Opus 4.6，据介绍，Claude Opus 4.6能检视企业数据、监管备案文件和市场信息，并生成详细的金融分析报告。AI工具对一些工具软件公司的影响引起市场关注。2月5日盘中，金融服务公司FactSet Research Systems Inc.股价跌幅一度高达10%。

谷歌2026年资本支出或翻倍

北京时间2月5日，美股盘后谷歌母公司Alphabet发布了2025年第四季度和全年财报。Alphabet第四季度实现营收1138.3亿美元，同比增长18%，净利润344.6亿美元，同比增长29.8%，高于市场预期。2025年全年，谷歌营收达到4028.4亿美元，同比增长15%；净利润达到1321.7亿美元。谷歌预计2026年资本支出将在1750亿美元至1850亿美元之间，显著高于此前市场普遍预期的1200亿美元水平。谷歌2025年全年的资本支出为914.5亿美元，这意味着，谷歌2026年资本支出有可能翻倍。第四季度，Gemini应用的月活跃用户规模已增长至超过7.5亿，前一个季度是超6.5亿。

【点评】:虽然从现金流看谷歌并不缺钱，但如此多的投入，是否有同样持续的业绩加速来支撑，市场多少都会出现一些担忧。财报发布后，谷歌股价隔日跌超2%。在财报电话会上，管理层表示，尽管内部一直在扩大产能，但目前仍面临供应短缺问题。今年的资本支出是着眼于未来的投资，同时需考虑供应链的时间周期延长等因素。

苹果多名AI研究员转投Meta和谷歌

2 月 1 日消息，除了失去一位 Siri 高管外，苹果公司近几周又流失至少四位AI研究员，这些员工转投了包括 Meta和谷歌DeepMind在内的企业。据报道，最新离职人员中，Haoxuan You和Bailin Wang加入 Meta，Zirui Wang则将加入谷歌DeepMind，该团队正协助苹果打造将支持新功能的核心人工智能模型。这些离职凸显出苹果人工智能部门的持续动荡。

【点评】:在关键产品发布前夕遭遇核心技术人才“集体跳槽”，或将对苹果 AI 产品的迭代进度及技术领先性产生深远影响。苹果在人工智能竞赛中一直难以跟上同行，其将部分技术外包给谷歌的决定也引发员工不满。近几个月来苹果持续出现人才外流，人工智能团队尤为明显。

Anthropic超级碗广告讽刺OpenAI加广告

开发了 Claude 的大模型独角兽Anthropic 首次在超级碗(Super Bowl)比赛里打广告，并且将矛头对准了竞争对手 OpenAI。广告的标语是“广告即将席卷人工智能，但不会席卷Claude。”广告内容提及不合时宜的广告可能对用户产生的不适影响，暗暗嘲讽OpenAI将在对话中加入广告。Anthropic 同时表示，永远不会在对话中插入广告。而OpenAI CEO奥尔特曼则很快在X平台上发文回应其“明显失实”，他还提及用户规模差异，称“得克萨斯州免费使用ChatGPT的用户数量已超过美国使用Claude的总用户数”，暗示双方面临的市场环境与发展问题存在不同。

【点评】:上个月，OpenAI 表示将开始在美国对其免费用户和 ChatGPT Go 订阅用户进行广告测试。该公司表示，广告将有清晰的标签，出现在聊天机器人答案的底部，并且不会影响 ChatGPT 的回答。OpenAI计划在2025年签署价值超过 1.4万亿美元的基础设施建设协议，因此在ChatGPT中引入广告功能可能有助于该公司实现这些雄心勃勃的支出承诺。

寒武纪回应市场“小作文”

2月3日，寒武纪股价盘中跌超13%，市值回落到4600亿元以下，收盘跌9.18%。近日有市场传闻称，寒武纪小范围交流给出2026年营收200亿元的估计，远低于市场300亿元~500亿元预期。2月3日午间，就“交流会给出200亿元年营收预计”的真实性，第一财经记者以投资者身份致电寒武纪证券事务代表，对方表示，网上传播的关于2026年业绩指引的相关信息应该都是假的，相关信息以公司公开披露的为准。

【点评】:除了市场“小作文”的影响，此前寒武纪发布的业绩预告还显示，虽然去年公司同比扭亏，但第四季度净利润面临环比下滑。按业绩预告计算，寒武纪去年第四季度营收13.93亿元~23.93亿元，净利润2.45亿元~5.45亿元。按营收预测区间上限计算，第四季度营收环比增长38%，按区间下限计算，第四季度营收环比下降约19%。净利润方面，第四季度则预计环比下降3.9%~56.8%。这或许意味着，在经历了快速的业绩增长后，寒武纪经营状况开始经历波动调整。

AMD预计第一季度营收环比下降

当地时间2月3日，AMD发布了2025年第四季度财报。该季度AMD营收103亿美元，同比增长34%，净利润（Non-GAAP）25.2亿美元，同比增长42%，营收和净利润都创历史纪录。2025年，AMD营收346亿美元，同比增长34%，创历史纪录，净利润（Non-GAAP）68.3亿美元，同比增长26%。不过，展望后续，AMD预计今年第一季度营收95亿美元至101亿美元，按营收区间的中点计算，营收将环比下降约5%。

【点评】:在财报电话会上，AMD CEO苏姿丰多次释放了对公司业绩继续增长的信心。不过，虽然第一季度业绩预测超此前市场平均预期，但此前有部分乐观的预测认为第一季度营收将超100亿美元。第一季度收入环比下降引发了投资者对AMD能否挑战英伟达的质疑。美股2月3日，AMD跌1.69%，盘后一度跌超8%。美股2月4日，AMD大跌17.31%。

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